UnitedHealth Group abandonará casi todos los mercados de seguros de la Ley de Cuidado de Salud Asequible en 2017, tras perder 475 millones de dólares en planes del mercado el año pasado y proyectar otras pérdidas de 650 millones de dólares este año.
La mayor aseguradora de salud del país actualmente vende cobertura a través de los mercados de seguros en 34 estados, pero solo atiende a una pequeña parte del mercado total. Su retirada no provocará el colapso de los mercados a nivel nacional, pero podría reducir la competencia y las opciones para los consumidores en los condados donde ya participan pocas aseguradoras.
El director ejecutivo, Stephen Hemsley, afirmó que el tamaño reducido del mercado y la membresía a corto plazo y de mayor riesgo hacían insostenible una amplia participación. Un informe de PBS describió la decisión de la compañía tras meses de advertencias sobre el aumento de las pérdidas.
Las reclamaciones superaron las primas recaudadas
UnitedHealth fijó el precio de sus productos de seguros médicos previendo una combinación de clientes sanos y enfermos lo suficientemente amplia como para diversificar el riesgo. Sin embargo, los afiliados utilizaron más servicios médicos de lo que la compañía había previsto, y los clientes más sanos fueron menos propensos a mantener su seguro de forma continua.
La aseguradora informó que finalizó el primer trimestre con aproximadamente 795.000 afiliados al mercado de seguros. Si bien esta cifra representa una exposición significativa para una sola compañía, es pequeña en comparación con los aproximadamente 12,7 millones de personas que seleccionaron planes del mercado para 2016, según el informe federal de inscripciones.
un informe de California Healthline , UnitedHealth perdió 475 millones de dólares en 2015 y preveía pérdidas de 650 millones de dólares en 2016. Estas cifras incluyen el aumento de las reclamaciones y el coste de la reducción de la base de afiliados.
UnitedHealth ya había registrado importantes reservas. Sus resultados de enero incluyeron pérdidas de 245 millones de dólares en operaciones de intercambio durante el cuarto trimestre y reflejaron la opinión de la gerencia de que el negocio seguiría siendo difícil.
Los mecanismos de estabilización de los intercambios
La Ley de Cuidado de Salud Asequible creó tres mecanismos para proteger a las aseguradoras de la incertidumbre inusual en la inscripción temprana: ajuste de riesgo permanente, reaseguro temporal y corredores de riesgo temporales. Cada uno aborda una fuente diferente de volatilidad.
El ajuste de riesgos transfiere fondos de los planes con miembros más sanos a los planes con miembros más enfermos. El reaseguro reembolsa parte de las reclamaciones muy elevadas. Los corredores de riesgo se diseñaron para compartir ganancias y pérdidas inesperadamente grandes durante los primeros tres años, pero las limitaciones impuestas por el Congreso a los pagos redujeron la cantidad disponible para las aseguradoras con pérdidas.
Una explicación de CMS describe cómo estos programas pretenden disuadir a las aseguradoras de seleccionar únicamente a clientes sanos, al tiempo que estabilizan las primas. La experiencia de UnitedHealth sugiere que estas medidas de protección no lograron solucionar sus problemas de precios y afiliación.
Además, la compañía entró en muchos mercados de valores más tarde que sus competidores, lo que limitó el historial de reclamaciones disponible para fijar las primas. A medida que llegaba nueva información, UnitedHealth concluyó que aumentar los precios lo suficiente podría hacer que sus productos resultaran poco atractivos, mientras que mantenerlos podría agravar las pérdidas.
Los consumidores se enfrentan a consecuencias desiguales
El impacto a nivel nacional depende de los mercados locales. En muchas áreas metropolitanas, varias aseguradoras permanecen en el mercado y UnitedHealth mantiene una participación modesta. Sin embargo, en algunos condados rurales, la salida de una aseguradora puede dejar a los consumidores con solo una o dos opciones.
El análisis de la Kaiser Family Foundation sobre la participación de las aseguradoras en 2016 reveló una amplia variación geográfica en la competencia. La unidad relevante no es el estado, sino el condado, ya que las redes de proveedores y la oferta de planes difieren a nivel local.
Los clientes inscritos en un plan de UnitedHealth que dejará de operar deberán elegir un producto diferente durante el próximo período de inscripción abierta. Los subsidios continuarán calculándose a partir de las primas de referencia locales, pero cambiar de plan también puede implicar cambiar de médicos, hospitales, formularios de medicamentos o deducibles.
UnitedHealth es mucho más grande en cobertura para empleadores, Medicare Advantage y Medicaid que en los mercados de seguros individuales. Su negocio en general sigue siendo rentable, lo que significa que la retirada es una respuesta específica y no una amenaza para la corporación.
Una advertencia, no un veredicto final
Otras grandes aseguradoras han adoptado posturas diferentes. Algunas han logrado una amplia base de afiliados en el mercado de seguros y esperan que el negocio mejore gracias a primas más altas y mejores datos. Otras están registrando pérdidas y reconsiderando su presencia en el mercado.
KFF Health News , UnitedHealth aumentó su previsión de pérdidas en el mercado de seguros para 2016, ya que los nuevos afiliados parecían tener peor salud. Este hallazgo intensificará el debate sobre si el mercado incluye suficientes personas jóvenes y sanas.
La administración argumenta que las primas, los subsidios y la participación de las aseguradoras deben evaluarse en todo el mercado, no solo en función de los resultados de una sola compañía. La limitada cuota de mercado de UnitedHealth justifica esta cautela, pero su envergadura y sus recursos actuariales hacen que su salida sea imposible de descartar.
Los reguladores estatales revisarán ahora las solicitudes presentadas en 2017 para determinar dónde se está debilitando la competencia y si las primas restantes son adecuadas. Las aseguradoras deben decidir si aumentan las tarifas, reducen las redes de cobertura o se retiran del mercado. Los consumidores no conocerán el panorama final hasta que se aprueben los planes a finales de este año.
Los mercados de seguros se crearon para generar un mercado individual estable sin excluir a las personas con enfermedades preexistentes. La decisión de UnitedHealth demuestra que el acceso legal y los subsidios federales no garantizan por sí solos que todas las aseguradoras puedan fijar precios de riesgo adecuados. La siguiente prueba consiste en determinar si las aseguradoras restantes pueden adaptarse sin dejar zonas del país con escasa competencia.
