El Departamento del Tesoro de Estados Unidos probablemente anunciará nuevas sanciones secundarias contra Irán cada semana, comenzando con los bancos y pudiendo llegar a excluir por completo a las instituciones afectadas del sistema financiero basado en el dólar, según declaró el domingo el secretario del Tesoro, Scott Bessent. En una entrevista con Reuters, Bessent afirmó que la campaña se sumaría a la medida adoptada el viernes contra las sucursales en los Emiratos Árabes Unidos del Banco Misr de Egipto. Este anuncio convierte la operación de sanciones, presentada apenas unos días antes, en una política recurrente en lugar de una única ronda de aplicación.
Bessent declaró por separado a la AP que otro banco, aún no identificado, sería objeto de medidas esta semana. Este detalle es importante porque la primera medida bancaria es más restrictiva de lo que sugieren algunas descripciones: la Red de Control de Delitos Financieros propuso restringir las operaciones bancarias corresponsales de Banque Misr en los Emiratos Árabes Unidos, mientras que la Oficina de Control de Activos Extranjeros sancionó a un banquero iraní y a una empresa de Hong Kong. La propuesta de normativa bancaria aún no es definitiva y se someterá a un período de consulta pública de 30 días tras su publicación en el Registro Federal.
El calendario semanal eleva el riesgo para las instituciones financieras mucho más allá de Irán, ya que las sanciones secundarias operan a través del acceso al mercado estadounidense, en lugar de la jurisdicción directa de Estados Unidos sobre cada transacción extranjera. Los bancos deben decidir si las operaciones vinculadas a Irán justifican el riesgo de perder las relaciones de compensación o corresponsalía en dólares. La clave está en determinar si una acción más rápida disuade la evasión sin desviar el comercio legítimo a canales menos transparentes.
Una herramienta de bloqueo bancario con alcance global
FinCEN utiliza la Sección 311 de la Ley Patriota de EE. UU., codificada en la legislación federal, para identificar a una institución extranjera como principal foco de blanqueo de capitales e imponer la medida especial número cinco. Esta autoridad puede prohibir o condicionar las cuentas corresponsales y de pago a través de bancos extranjeros en EE. UU. Asimismo, exige la consulta con otros organismos y la consideración de las cargas que esto supone para las instituciones estadounidenses, los efectos en los sistemas de pago internacionales, las actividades comerciales legítimas y la seguridad nacional.
La propuesta de norma de la agencia, de 38 páginas, prohibiría a las instituciones financieras estadounidenses sujetas a la normativa abrir o mantener cuentas para Banque Misr UAE, exigiría medidas razonables para evitar procesar sus transacciones a través de otros corresponsales extranjeros y obligaría a reforzar la debida diligencia. FinCEN indicó que las cinco sucursales de los Emiratos Árabes Unidos mantienen tres relaciones directas con corresponsales estadounidenses. La propuesta excluye expresamente las operaciones de Banque Misr en Egipto y en cualquier otro país, una limitación que restringe las acciones legales, pero que a la vez ejerce presión sobre el grupo bancario en su conjunto.
La banca corresponsal es el mecanismo que permite a un banco sin presencia en EE. UU. liquidar transacciones en dólares a través de una institución estadounidense. Por lo tanto, una interrupción formal va más allá de las sucursales mencionadas: los bancos extranjeros que continúen gestionando transacciones de Banque Misr en los Emiratos Árabes Unidos podrían poner en riesgo sus propias relaciones con entidades estadounidenses. Al mismo tiempo, la norma no congela todos los activos de Banque Misr ni prohíbe todas las transacciones con la matriz egipcia, y describirla como una exclusión total sería exagerar la medida adoptada por el Tesoro.
El Tesoro detalla el caso contra Banque Misr UAE
El Departamento del Tesoro afirma que Banque Misr UAE procesó aproximadamente 1.800 millones de dólares para 103 empresas potencialmente vinculadas a redes bancarias en la sombra iraníes entre enero de 2024 y junio de 2026, incluyendo 520 millones de dólares durante los últimos 12 meses. El comunicado describe las sucursales como un punto de acceso crucial a dólares estadounidenses para entidades iraníes. FinCEN estima que la operación en los Emiratos Árabes Unidos cuenta con aproximadamente 6.000 millones de dólares en activos, lo que hace que la presunta actividad vinculada a Irán sea significativa en relación con el tamaño de la institución, si bien la agencia reconoce que parte de su actividad es legítima.
El aviso identifica cuentas asociadas con varias empresas que, según Estados Unidos, movieron dinero para el Ministerio de Defensa de Irán, la Guardia Revolucionaria Islámica o casas de cambio sancionadas. FinCEN informa que una empresa fachada procesó más de 32 millones de dólares a través de las sucursales y otra procesó más de 29 millones. Estos hallazgos combinan registros públicos con información no pública disponible para el Tesoro; se trata de evaluaciones de la agencia que respaldan una medida regulatoria propuesta, no de conclusiones de un juicio penal. Banque Misr y las partes afectadas pueden impugnar las pruebas y el alcance durante el proceso de reglamentación.
La acción paralela de la OFAC utiliza distintas facultades. Designó a Reza Mohammad Taeedi, gerente de la sucursal de Bank Melli en Dubái, en virtud de una orden ejecutiva antiterrorista, y a Kameng Trading Limited, con sede en Hong Kong, por operar en el sector financiero de Irán. Estas designaciones generalmente congelan los bienes sujetos a la jurisdicción estadounidense y prohíben a los ciudadanos estadounidenses realizar transacciones con las partes mencionadas. Es fundamental mantener separados ambos mecanismos: uno es una designación de sanciones de efecto inmediato, mientras que la restricción de la cuenta corresponsal de Banque Misr en los Emiratos Árabes Unidos sigue siendo una propuesta.
Los anuncios semanales modifican la carga de cumplimiento
Un ritmo semanal predecible podría alterar el comportamiento de los bancos antes de que se nombre formalmente a alguna institución. Los departamentos de cumplimiento deben revisar a los clientes, propietarios, documentos comerciales y el tráfico de corresponsales en busca de vínculos con Irán en todos los niveles de empresas. Dado que una conexión perdida puede poner en peligro el acceso al dólar, los bancos podrían terminar relaciones que, si bien son legales, son difíciles de verificar; una práctica conocida como reducción de riesgos. Esto puede reforzar las sanciones, al tiempo que afecta a empresas y remesas comunes que no eran el objetivo previsto.
El análisis previo de FinCEN ayuda a explicar el énfasis del Tesoro en las redes de transacciones en lugar de solo en las instituciones iraníes identificadas. La agencia identificó aproximadamente 9 mil millones de dólares en posibles actividades bancarias en la sombra iraníes a través de cuentas corresponsales estadounidenses durante 2024, que abarcan 2027 transacciones de al menos 500 000 dólares. FinCEN advirtió que los informes de la Ley de Secreto Bancario reflejan la actividad sospechosa identificada y reportada por las instituciones financieras, no la prueba de que cada transacción fuera ilegal. Los datos miden la actividad financiera detectada, no el tamaño total de la red de Irán.
China y sus socios estadounidenses definen el límite
China es la prueba más clara para determinar si las sanciones secundarias se aplicarán de forma consistente. El Departamento del Tesoro estimó en abril que China compraba alrededor del 90% de las exportaciones de petróleo de Irán, y que las refinerías independientes representaban la mayor parte de las compras, según datos del departamento. Bessent declaró el domingo que la mayoría de las compras chinas ya se habían visto reducidas por el bloqueo de los puertos iraníes, aunque dejó abierta la posibilidad de sanciones contra Pekín. Esta afirmación aún no puede evaluarse con datos comerciales públicos completos, ya que el petróleo iraní suele pasar por procesos de reetiquetado, transferencias de barco a barco y estructuras de propiedad poco transparentes.
La medida inicial contra Banque Misr evidencia la precisión diplomática. Un análisis de AP señaló que el Tesoro no llegó a sancionar al banco matriz egipcio, de propiedad estatal, sino que se centró en sus sucursales en los Emiratos Árabes Unidos y las transferencias en dólares. El banco central egipcio afirmó que la medida no afectó a Banque Misr dentro de Egipto ni a sus otras sucursales en el extranjero. Esta precisión podría reducir los daños colaterales y preservar las relaciones con El Cairo y Abu Dabi, pero también deja vías que los funcionarios encargados de hacer cumplir la ley deberán monitorear para detectar posibles desvíos.
¿Qué demostraría que la política funciona?
Las sanciones anteriores demuestran que la presión financiera puede reducir drásticamente las ventas de petróleo iraní cuando los principales compradores cooperan. Datos de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) indican que las exportaciones de crudo y condensado de Irán cayeron de aproximadamente 2,6 millones de barriles diarios en 2011 a cerca de 1,3 millones en 2013 tras el endurecimiento de las medidas estadounidenses y europeas. Datos más recientes de la EIA también muestran que Irán incrementó sus envíos, principalmente a China, en 2022 y 2023 a pesar de las sanciones. Por lo tanto, los datos no respaldan ni la afirmación de que las sanciones son inútiles ni la suposición de que la disminución inicial se mantendrá sin una aplicación multinacional sostenida.
Las condiciones bélicas actuales dificultan la atribución de las sanciones. Las restricciones portuarias, el riesgo militar, la disponibilidad de buques cisterna, los costos de los seguros y la interrupción del estrecho de Ormuz pueden frenar las exportaciones independientemente de las sanciones bancarias. Si los ingresos iraníes disminuyen, los analistas deberán separar esos efectos de las medidas de control financiero antes de atribuir la Operación Marginado Económico a Irán. El lanzamiento de la campaña incluyó buques, empresas e individuos en varias jurisdicciones, por lo que incluso dentro del programa de sanciones puede ser difícil identificar qué medida produjo algún cambio observado.
La siguiente evidencia será concreta. El Tesoro puede identificar al próximo banco, especificar el mecanismo legal y revelar la conducta que respalda su acción. FinCEN puede publicar comentarios y explicar las revisiones antes de finalizar la medida contra Banque Misr UAE. Los reguladores pueden entonces rastrear las relaciones de corresponsalía, los flujos de petróleo y la migración a nuevos intermediarios. Los anuncios semanales establecen la velocidad; estos resultados mostrarán si la campaña crea un aislamiento duradero o simplemente un ciclo más rápido de evasión y designación.
